Неплатежеспособность: институт правового регулирования финансового оздоровления и несостоятельности (банкротства)

---

Сульдина Ольга Владимировна, студент

Московский финансово-промышленный университет «Синергия»

   Аннотация. Настоящая научная статья посвящена изучению института правового регулирования финансового оздоровления и несостоятельности (банкротства) в контексте неплатежеспособности. В статье анализируются основные аспекты, связанные с причинами и последствиями неплатежеспособности, а также рассматриваются механизмы правового регулирования, направленные на финансовое оздоровление и процедуры банкротства. Кроме того, в статье обсуждаются различные методы предотвращения неплатежеспособности и улучшения финансовой устойчивости организаций. В статье рассмотрена судебная практика, касающаяся рассмотрения в Верховном Суде дела о признании гражданина банкротом на основании кредитного договора с кредитной организацией. В заключении сделан вывод о том, что эффективное правовое регулирование финансового оздоровления и несостоятельности способствует созданию устойчивой и здоровой экономической среды, способствует развитию предпринимательства и поддерживает финансовую стабильность на уровне организаций и общества в целом.

   Неплатежеспособность является серьезной проблемой, с которой сталкиваются как индивидуальные предприниматели, так и крупные корпорации. Она может иметь негативные последствия не только для самой неплатежеспособной организации, но и для всей экономики. Поэтому разработка эффективных механизмов правового регулирования финансового оздоровления и несостоятельности является важной задачей [1].

   Существует ряд основных причин, которые могут привести к неплатежеспособности организации.

1. Недостаточное финансовое планирование: Неправильное финансовое планирование, недостаточное учете будущих рисков и неопределенностей может привести к неплатежеспособности. Организации могут недооценить свои финансовые потребности или завысить ожидаемые доходы, что приведет к нехватке денежных средств для погашения долгов.
2. Неэффективное управление ресурсами: Плохое управление ресурсами организации, неэффективное использование активов и неумение управлять операционными расходами могут привести к финансовым трудностям и неплатежеспособности.
3. Изменения на рынке: Рыночные изменения, такие как падение спроса, появление новых конкурентов или изменения законодательства, могут существенно повлиять на финансовое положение организации и привести к неплатежеспособности.
4. Неудачные инвестиции и проекты: Неудачные инвестиции или проекты с низкой доходностью могут существенно обременить финансовое состояние организации, особенно если сопровождаются высокими затратами и долгосрочными обязательствами [2].

   Неплатежеспособность организации имеет серьезные последствия, как для самой организации, так и для ее заинтересованных сторон.

1. Увеличение долговой нагрузки: Неплатежеспособность приводит к увеличению долговой нагрузки, поскольку организация может не выполнять свои финансовые обязательства перед кредиторами. Это может привести к росту долга и негативно сказаться на кредитоспособности и репутации организации.
2. Потеря доверия и репутации: Неплатежеспособность создает негативный имидж организации и может привести к потере доверия со стороны партнеров, клиентов и инвесторов. Это может усложнить будущие финансовые сделки и привести к потере возможностей для развития и роста.
3. Снижение рейтинга и доступа к финансированию: Неплатежеспособность может привести к снижению кредитного рейтинга организации, что затруднит ее доступ к новому финансированию. Более высокие ставки по кредитам и ограничения в получении финансовых ресурсов могут оказаться серьезным препятствием для восстановления финансовой устойчивости.
4. Увольнение сотрудников и закрытие предприятий: В случае неплатежеспособности организация может быть вынуждена сократить свою деятельность, закрыть предприятия или сократить штат сотрудников. Это имеет отрицательное воздействие на занятость и социально-экономическую ситуацию в регионе [3].

   Механизмы правового регулирования финансового оздоровления и несостоятельности организаций представляют собой набор законодательных и правовых инструментов, направленных на урегулирование финансовых проблем и обеспечение процедур банкротства. Вот некоторые из основных механизмов правового регулирования:

1. Процедуры банкротства: Банкротство — это юридическая процедура, которая позволяет организации, находящейся в состоянии неплатежеспособности, реструктуризировать свои долги и урегулировать свои финансовые обязательства перед кредиторами. Процедуры банкротства могут включать в себя реорганизацию, продажу активов или ликвидацию организации.
2. Внесудебные финансовые соглашения: в некоторых случаях, до достижения стадии банкротства, организации могут согласовывать внесудебные финансовые соглашения с кредиторами, которые позволяют им пересмотреть условия кредитных договоров, урегулировать задолженность и предотвратить неплатежеспособность.
3. Соглашения о прекращении деятельности: в некоторых случаях, когда финансовое оздоровление организации невозможно, соглашение о прекращении деятельности может быть достигнуто. Это позволяет организации закрыть свою деятельность, распределить активы между кредиторами и завершить свои финансовые обязательства.
4. Законодательство о банкротстве и финансовой оздоровлении: Законы и нормативные акты, регулирующие процедуры банкротства и финансового оздоровления, определяют права и обязанности организаций, кредиторов, а также органов надзора и судебной системы, которые участвуют в этих процедурах.
5. Финансовый контроль и мониторинг: Правовые механизмы также могут включать системы финансового контроля и мониторинга, направленные на обеспечение финансовой прозрачности, предотвращение мошенничества и неправомерных действий, а также раннее выявление финансовых проблем в организации.
6. Защита прав заинтересованных сторон: Механизмы правового регулирования направлены на защиту прав и интересов заинтересованных сторон, таких как кредиторы, работники, акционеры и клиенты, в случае банкротства или финансовой несостоятельности организации.

   Механизмы правового регулирования финансового оздоровления и несостоятельности разрабатываются с учетом сбалансированности интересов различных сторон и целей обеспечения финансовой устойчивости организаций и экономической стабильности [4].

   Предотвращение неплатежеспособности и обеспечение финансовой устойчивости организаций являются важными задачами, которые могут быть достигнуты через применение ряда подходов и механизмов.

   Одним из ключевых аспектов предотвращения неплатежеспособности является эффективное финансовое планирование. Организации должны разрабатывать реалистические бюджеты, учитывающие потенциальные риски и неопределенности. Необходимо тщательно оценивать финансовые потребности, учитывать текущие обязательства и обеспечивать наличие достаточного капитала и ликвидных активов.

   Улучшение управления ресурсами также играет важную роль в предотвращении неплатежеспособности. Организации должны стремиться к эффективному использованию своих активов, оптимизации операционных расходов и управлению рабочим капиталом. Регулярный мониторинг и анализ финансовой отчетности помогут выявлять проблемные области и принимать своевременные меры для их исправления [5].

   Важно также иметь эффективную систему контроля и мониторинга финансовых показателей. Внутренний контроль и аудит помогут выявлять потенциальные финансовые риски, предотвращать мошенничество и обеспечивать соответствие финансовой деятельности организации нормативным требованиям.

   Создание резервных фондов и финансовых подушек также способствует финансовой устойчивости. Организации могут регулярно откладывать определенную сумму средств в качестве резервов на случай непредвиденных расходов или временного снижения доходов. Это помогает снизить риски неплатежеспособности и обеспечить финансовую устойчивость в периоды экономической нестабильности.

   Также важно иметь надежную систему управления рисками. Организации должны идентифицировать, анализировать и оценивать финансовые риски, сопутствующие их деятельности, и принимать меры по их смягчению. Диверсификация портфеля, страхование, использование производных финансовых инструментов и другие методы могут помочь ограничить риски и увеличить финансовую устойчивость.

   Наконец, соблюдение правовых и регуляторных требований является неотъемлемой частью предотвращения неплатежеспособности. Организации должны следовать законам и нормативным актам, касающимся финансовой деятельности, а также обеспечивать прозрачность своей отчетности. Это способствует укреплению доверия к организации со стороны кредиторов, инвесторов и других заинтересованных сторон.

   В целом, предотвращение неплатежеспособности и обеспечение финансовой устойчивости требует системного подхода и внедрения ряда мер и механизмов, охватывающих финансовое планирование, управление ресурсами, контроль и мониторинг, управление рисками и соблюдение правовых требований. Эти механизмы помогают создать стабильную финансовую основу для организации и снизить риски ее неплатежеспособности.

   Обзор судебной практики

   Было рассмотрено заявление о банкротстве физического лица, основанное на кредитном договоре с кредитной организацией. В заявлении не приложено вступившее в законную силу решение о взыскании долга в общеисковом порядке. В результате судебные инстанции ранее прекратили производство по делу, ссылаясь на отсутствие подтвержденных судебным актом требований и наличие спора между заявителем и должником о праве.

   Однако, Верховный Суд Российской Федерации отменил ранее принятые решения и указал, что заявление о банкротстве должника, основанное на кредитном договоре с кредитной организацией, может быть рассмотрено судом по существу, даже если нет вступившего в законную силу решения о взыскании долга в общеисковом порядке.

   Судебная коллегия Верховного Суда Российской Федерации указала на то, что для возбуждения дела о банкротстве требуется установить, что заявленное требование является следствием реализации специальной правоспособности кредитной организации, осуществляющей банковские операции на основании лицензии Банка России.

   В данном случае цессионарий, который приобрел требование по договору уступки прав от кредитной организации, ссылался на наличие требования, обеспеченного залогом, и инициировал процедуру банкротства заемщика.

   Верховный Суд Российской Федерации подчеркнул, что оспаривание сделки, лежащей в основе требования о признании должника банкротом, не препятствует рассмотрению заявления кредитора. Суд может оценить доводы, связанные с незаключенностью сделки, при проверке обоснованности требования [6].

   Таким образом, судебная практика устанавливает, что заявление о банкротстве должника, основанное на кредитном договоре с кредитной организацией, может быть рассмотрено судом по существу, даже если нет вступившего в законную силу решения о взыскании долга в общеисковом порядке. Кредитор, обладающий правом требования по уступке от кредитной организации, имеет возможность инициировать процедуру банкротства заемщика. Оспаривание сделки, положенной в основу требования, не является препятствием для рассмотрения заявления кредитора. 

   Неплатежеспособность является серьезной проблемой, которая может иметь далеко идущие последствия для организаций и экономики в целом. Правовое регулирование финансового оздоровления и несостоятельности играет важную роль в предотвращении и управлении этими проблемами.

   В работе были рассмотрены причины и последствия неплатежеспособности. Проблемы с ликвидностью, неправильное финансовое планирование, неэффективное управление ресурсами и отсутствие контроля над финансовыми показателями могут привести к неплатежеспособности организации. Это может привести к финансовым потерям для кредиторов, ухудшению репутации организации, сокращению рабочих мест и снижению доверия со стороны заинтересованных сторон.

   Однако, были также рассмотрены механизмы правового регулирования, направленные на предотвращение неплатежеспособности и обеспечение финансовой устойчивости. Процедуры банкротства, внесудебные финансовые соглашения, законодательство о банкротстве и финансовой оздоровлении, финансовый контроль и мониторинг, защита прав заинтересованных сторон - все эти механизмы способствуют регулированию финансовых проблем и обеспечению финансовой устойчивости организаций.

   Для достижения финансовой устойчивости и предотвращения неплатежеспособности необходимо применять интегрированный подход, включающий финансовое планирование, управление ресурсами, контроль и мониторинг, управление рисками и соблюдение правовых требований. Только таким образом можно создать стабильную финансовую основу для организации и обеспечить ее устойчивость в переменчивой экономической среде.

   Дальнейшие исследования и разработка эффективных механизмов управления рисками и правового регулирования помогут снизить вероятность неплатежеспособности и способствовать устойчивому развитию организаций. Также важно осознавать, что финансовая устойчивость не является единоразовым достижением, а требует постоянного внимания и адаптации к изменяющимся условиям.

   В конечном счете, эффективное правовое регулирование финансового оздоровления и несостоятельности способствует созданию устойчивой и здоровой экономической среды, способствует развитию предпринимательства и поддерживает финансовую стабильность на уровне организаций и общества в целом.

 Список литературы

1. Косынкин Александр Александрович К вопросу о банкротстве индивидуального предпринимателя // Гуманитарные, социально-экономические и общественные науки. 2020.
2. З.И. Азиева, Г.С. Папов Организация внешнего контроля операций с денежными средствами организации // Вестник академии знаний. 2021. №2 (43).
3. Галицкая Ю.Н., Немыкина О.О. Внутренние и внешние факторы неплатежеспособности предприятия // Экономика и бизнес: Теория и Практика. 2020. №11-1. 
4. Новиков М. А. Правовая характеристика и проблематика процедуры финансового оздоровления в Российской Федерации // Проблемы науки. 2022. №1 (69). 
5. М.А. Довлетмурзаева, Л.З. Абдокова Теоретические основы банкротства предприятия: Сущность, признаки и последствия // Вестник академии знаний. 2021. №6 (47).
6. Новиков М. А. Правовая характеристика и проблематика процедуры финансового оздоровления в Российской Федерации // Проблемы науки. 2022. №1 (69). 
7. Обзор судебной практики разрешения споров о несостоятельности и банкротстве за 2022 г. утв. Президиумом Верховного Суда РФ 26 апреля 2023 г.

---

Вернуться назад